월스트리트가 하루 전까지만 해도 추측만 하던 계약을, AMD와 앤스로픽이 실제로 체결했다. 월스트리트저널에 따르면 이번 계약은 AI 칩 공급을 둘러싼 '수백억 달러' 규모다. 앤스로픽은 2027년 상반기부터 AMD의 최신 칩 인스팅트 MI450을 최대 2기가와트 규모로 구매하고, AMD는 특정 도입 단계(마일스톤)를 달성하면 앤스로픽에 최대 50억 달러를 역으로 투자한다. 양사는 또 AMD가 앤스로픽의 향후 데이터센터 임대 계약 일부에 대해 금융 백스톱(지급보증)을 제공하는 방안도 논의 중인데, 이는 엔비디아 등 다른 칩 제조사들이 AI 랩들의 시설 확장 자금 조달을 돕기 위해 써온 구조와 비슷하다. 이번 발표는 하이통 인터내셔널의 애널리스트 노트가 나온 지 하루 만에 이뤄졌는데, 그 노트는 반도체 애널리스트 주칸을 통해 전해졌으며 앤스로픽과의 거래가 결국 발표될 것으로 예상하고 이것이 AMD의 기존 메타·오픈AI 계약보다 클 수 있다며 목표주가를 640달러로 올린 바 있다. AMD 최고경영자(CEO) 리사 수는 별도로 앤스로픽의 클로드 모델을 활용해 AMD의 칩 설계 성능을 개선하는 엔지니어링 협업도 언급했다. AMD 입장에서는 이 정도 규모의 대형 고객을 확보하는 게 엔비디아와의 격차를 좁히는 데 핵심적이고, 앤스로픽 입장에서는 업계 전반의 GPU 공급이 빠듯한 상황에서 엔비디아 외의 칩 공급처를 넓히는 효과가 있다.
Why it matters · 애널리스트의 추측과 실제 가격이 매겨진 계약은 다르다. 2기가와트 규모의 확정 칩 수요에 50억 달러 AMD 투자까지 더해지면서 앤스로픽은 엔비디아의 실질적 대안을 얻었고, AMD는 8월 4일 실적 발표를 앞두고 내세울 대표 고객사를 확보했다. 임대 백스톱 구조는 칩 제조사들이 이제 AI 랩의 인프라 베팅을 직접 보증해주는 단계에 왔음을 보여준다.
AMD and Anthropic have signed the deal that Wall Street had only been speculating about a day earlier: an agreement worth "tens of billions of dollars" for AI chips, according to the Wall Street Journal. Anthropic will buy up to 2 gigawatts of AMD's newest Instinct MI450 chips starting in the first half of 2027, and AMD will invest as much as $5 billion back into Anthropic once certain deployment milestones are hit. The two companies are also discussing having AMD provide a financial backstop for some of Anthropic's future data-center leases, a structure similar to arrangements Nvidia and other chipmakers have used to help AI labs finance the buildout of new facilities. The announcement lands one day after a Haitong International analyst note, relayed by semiconductor watcher Jukan, had raised AMD's price target to $640 partly on the expectation that an Anthropic deal would eventually be announced and could be larger than AMD's existing agreements with Meta and OpenAI. AMD chief executive Lisa Su also separately described an engineering collaboration in which AMD will use Anthropic's Claude models to help improve its chip designs. For AMD, locking in a major buyer at this scale is central to its push to close the gap with Nvidia in AI accelerators, and for Anthropic, it diversifies chip supply beyond Nvidia at a moment when GPU capacity across the industry remains tight.
Why it matters · A formal, priced deal is different from analyst speculation: 2 gigawatts of committed chip demand plus a $5 billion AMD investment gives Anthropic a real alternative to Nvidia and gives AMD a marquee customer to point to heading into its August 4 earnings, while the proposed lease backstop shows chipmakers are now underwriting AI labs' infrastructure bets directly.
ウォール街がついこの前まで憶測していただけの契約を、AMDとアンソロピックが実際に締結した。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、今回の契約はAIチップ供給をめぐる「数百億ドル」規模だという。アンソロピックは2027年上半期から、AMDの最新チップ「Instinct MI450」を最大2ギガワット規模で購入し、AMDは一定の導入マイルストーンを達成すればアンソロピックに最大50億ドルを逆出資する。両社はさらに、AMDがアンソロピックの今後のデータセンター賃貸契約の一部について金融的な裏付け(バックストップ)を提供する案も協議中で、これはエヌビディアなど他のチップメーカーがAIラボの施設拡張資金を支援するために使ってきた仕組みと似ている。この発表は、ハイトン・インターナショナルのアナリストノートが出てからわずか1日後のものだ。同ノートは半導体アナリストのジュカンを通じて伝えられ、アンソロピックとの契約が最終的に発表され、AMDの既存のメタ・オープンAI契約より大きくなる可能性があるとして目標株価を640ドルに引き上げていた。AMDのリサ・スーCEOは別途、アンソロピックのクロードモデルを使ってAMDのチップ設計性能を改善するエンジニアリング協業についても言及した。AMDにとってはこの規模の大口顧客を確保することがエヌビディアとの差を縮める鍵であり、アンソロピックにとっては業界全体でGPU供給が逼迫する中、エヌビディア以外のチップ調達先を広げる効果がある。
Why it matters · アナリストの憶測と実際に値付けされた契約は違う。2ギガワット規模の確定チップ需要に加え、AMDによる50億ドルの出資まで加わったことで、アンソロピックはエヌビディアの実質的な代替先を得て、AMDは8月4日の決算発表を前に誇れる看板顧客を確保した。賃貸バックストップという仕組みは、チップメーカーがAIラボのインフラ投資を直接保証する段階に入ったことを示している。