IRENがAIクラウドの経常収益目標を40億ドル超へ引き上げると、ネオクラウド銘柄が一斉に急騰した。 セレニティが上昇銘柄ばかりの画面を読み上げる。IREN(アイレン)は新たなAIクラウド契約を背景に、継続収益(ARR)目標を40億ドル超へ引き上げると、一日で20%近く急騰した。顧客リストには今やマイクロソフト・エヌビディア・パープレキシティ・フィギュアが並ぶ。単独ではない。Hut 8は15年・98億ドルのAIデータセンター賃貸契約で10%超上昇し、サイファーやクリーンスパークも二桁高となった。一方で大型のネビウスやコアウィーブは、今回の動きに一歩出遅れている。読み解きはこうだ。データセンターを建ててエヌビディアGPUを貸す「ネオクラウド」やコロケーション勢が、新たな触媒を受けて急回復している。触媒は二つ。一つはムーンショットのKimiモデルが利用可能な計算を圧迫しているとの報で、需要が供給を上回り続ける兆し。もう一つは相次ぐ新規契約で、期待にすぎなかった容量が帳簿上の売上へ変わる。債務負担とGPU陳腐化への不安で数カ月抑え込まれてきたこの集団にとって、こうした一日は、AIの波をつかめるだけ速くコンクリートを流し込みチップを差せる企業に、市場が再び対価を払う用意ができたことを示す。
Why it matters · 新規のAIクラウド契約が論争的だった容量を帳簿上の売上に変え、債務・陳腐化不安で抑えられてきたGPU計算の建設・貸出勢を再評価させる。
考えるべき点 · 新たなAIクラウド契約で急騰するネオクラウド--本物の帳簿上収益の始まりか、市場で最もレバレッジの高い一角での再びの流動性過熱か?