용어

하이퍼스케일러

하이퍼스케일러는 AI 반도체와 전력의 최대 큰손이라, 이들의 투자 계획이 반도체·에너지 공급망 전체를 움직인다. 이들의 캐펙스 가이던스는 AI 수요의 대리지표로 주시된다.

강세 5관점 3약세 1

예측 · 적중 기록 7건

채점 대기 메르: 알파벳 CAPEX 1,950억~2,050억달러로 상향, 잉여현금흐름은 적자전환해도 삼성·하이닉스엔 호재알파벳의 2026년 3분기 실적(10월 말경 예상)에서 잉여현금흐름이 플러스로 돌아서는지, 클라우드 수주잔고가 2분기의 5,140억달러를 넘어 계속 느는지 확인한다.
채점 대기 알파벳 2분기 실적 어닝서프라이즈, 2026년 CAPEX 가이던스 1,950억~2,050억달러로 상향앞으로 몇 주 안에 $LITE 등 광통신·네트워킹 공급업체들이 구글의 CAPEX 상향에 힘입어 오르는지, 다음 주 실적을 발표하는 마이크로소프트·메타도 같은 투자 확대 기조를 보이는지 확인한다.
채점 대기 슈퍼마이크로 주가 20% 급등, 매출은 부진해도 사상 최대 600억 달러 수주잔고가 견인2026년 8월 11일 발표되는 슈퍼마이크로의 감사받은 4분기 및 2026 회계연도 실적에서 600억 달러 수주잔고와 15~17% 마진 가이던스가 실제로 확인되는지 체크한다.
채점 대기 서버 D램 현물가, 계약가 대비 146% 프리미엄으로 폭등주요 하이퍼스케일러의 2026년 2·3분기 실적 발표 후 채점: 7월 현물가 급등에 이어 서버 D램 계약가가 뚜렷하게 상향됐는가?
채점 대기 메르: 이번 주 알파벳 실적이 AI 투자 사이클의 첫 시험대, 이익보다 CAPEX 한 줄을 보라7월 23일 채점: 알파벳이 2026년 CAPEX 가이던스를 약 1,800~1,900억 달러로 유지(hold)했는가, 상향인가, 하향인가?
채점 대기 '키미 모먼트': 미국 AI 투자 논리 전체를 흔들 수 있는 13억 달러짜리 오픈웨이트 모델2026년 7월 27일 Kimi K3 전체 가중치 공개·제3자 검증 결과로 채점, 독립 테스트가 최상위급 벤치마크 성능을 확인하면 hit, 크게 못 미치면 miss.
채점 대기 빌렐로가 묻는다: 지금은 '이익 버블'인가?2026년 연간 실적 확정 후 채점: S&P500 실현 EPS 성장률이 기대치 약 24%에 근접했는가, 아니면 크게 밑돌았는가?

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