半導体アナリストのJukanが、ディープシーク創業者の梁文峰氏の流出した投資家コール発言に接した後、エヌビディアに対して「非常に弱気」に転じたと明かした。梁氏はAI搭載のコーディングツールがエヌビディアのソフトウェア優位を急速に崩していると主張する。開発者がエヌビディア製チップ上でAIソフトウェアを動かせるようにし、10年以上にわたって競合他社を締め出してきたプログラミング基盤であるCUDAが、もはや本当の堀ではないというのだ。同氏によれば、ディープシークはV3モデルをエヌビディアGPUで学習させながらも、独自コンパイラとTileLangと呼ばれるプログラミングツールを使い、エヌビディアのソフトウェアへの依存をすでに大きく減らしている。このツール群がファーウェイ製チップに移植されれば、梁氏の見立てでは中国製チップのソフトウェア面での差は1年ほどでほぼ解消され、残る本当のボトルネックはファーウェイ製チップがまだ4倍ほど劣り約2年遅れているハードウェア効率だけになるという。ファーウェイの950スーパーノードは、一部のワークロードで既にエヌビディアのGB200・GB300ラックを代替できる位置にある。JukanはこれをAMDへの強気論にも結び付ける。同じAIコーディングツールがAMDのオープンソース版CUDAであるROCmの開発も加速させるとの見立てで、AMDが最近アンソロピックへ出資し、すでにClaude Codeを自社のチップ設計作業に活用している点も根拠に挙げる。
Why it matters · これまで中国半導体とAMDをエヌビディアのエコシステムから締め出してきたのがハードウェアの不足ではなくソフトウェアの壁だったなら、AIコーディングツールがその差を縮めるだけでエヌビディアの主要な競争優位の一つが想定より何年も早く失われかねない。これはAIブームの利益を誰が手にするかという構図を変える話だ。
考えるべき点 · AIコーディングツールが本当にディープシークのファーウェイ向けソフトウェアスタックを1年ほどで移植できるなら、エヌビディアのCUDAという堀は市場がまだ織り込んでいない速さで崩れつつあるのだろうか。