TSMCが2027年初めから、先端プロセスと成熟プロセスの両方のファウンドリサービス価格を最大10%引き上げる計画だと、半導体アナリストのジュカンが伝えた日経新聞の報道が明らかにした。基本価格の引き上げ幅は顧客・製品によって5〜10%で、今回の値上げは最先端チップだけでなくTSMCの生産ライン全体に及ぶ。顧客が当初の予測を超える高性能コンピューティング(HPC)チップの追加発注を行う場合、つまり供給確保を急ぐAIチップ設計会社の間でよくある土壇場の増産要請の場合には、基本引き上げ分に加えて10〜15%の追加プレミアムが上乗せされる。価格交渉は6月に始まり7月に終わったとされ、新価格はまだ協議中ではなく、すでに確定していることを意味する。TSMCは原材料費、半導体製造装置、そして米国・日本などの海外新工場建設コストの上昇を値上げの理由に挙げた。アップル、NVIDIA、AMDの最先端チップを事実上独占生産するTSMCは、代替先の乏しい顧客にコスト上昇分を着実に転嫁してきており、今回の値上げはその価格決定力にまだ拡大余地があることを示している。
Why it matters · ファウンドリ価格の引き上げはそのままTSMCのマージンにつながる、最先端チップを作る代替先がほとんどない顧客が受け入れざるを得ないためだ。特に急ぎのAIチップ注文に付くより急な上乗せ幅は、供給を奪い合うNVIDIAやAMDなどのチップ設計会社に対するTSMCの価格決定力がどれほど強まったかを示している。
考えるべき点 · TSMCは基本5〜10%の引き上げに加え、急ぎのAIチップ注文には最大25%まで上乗せしているが、顧客は受け入れている様子だ。これはAIチップ需要がまだコスト上昇を吸収できるほど堅調だというサインなのか、それともTSMC顧客企業のマージンへの警告サインなのだろうか。