アナリストのジュカンが韓国業界の報道を伝える。サムスン電子が、すでにDRAM・広帯域メモリ（HBM）・ファウンドリに及ぶエヌビディアとの協業を、データを保存するNANDフラッシュにまで広げているという。サムスンは圧倒的な生産能力を背景に、第9世代V-NAND（V9）のエヌビディア向け供給を増やしつつ、第10世代V10の量産を開始し、500層級の第11世代（V11）開発も急ぐ。V9は現在NAND生産能力の約60%を占め、旧型V8が主力だった1年前から急激にシフトした。月産は10万枚（ウエハー）を超える。なぜ急ぐのか。エヌビディアの次世代ストレージシステムCMX（コンテキスト・メモリ・ストレージ）が下半期に登場する。AI推論はモデルがメモリに保持する文脈、いわゆる「KVキャッシュ」を急速に増やすが、それを全て高価なDRAMに置くとコストがかさむ。そこでエヌビディアは、その多くを一段下の高速NANDへ移そうとしている。NANDが汎用部品から推論に不可欠なメモリ層へと格上げされる形だ。示唆はこうだ。NANDはHBMを押し上げたのと同じAI需要の波に乗り始め、CMX時代の既定の供給者は生産能力を握るサムスンになりうる。
Why it matters · CMXがNANDを推論向けメモリ層に変えるなら、圧倒的な生産能力を持つサムスンがAIメモリ・ブームの次の局面に乗る最有力の供給者だ。
考えるべき点 · NANDは次のHBM＝構造的なAI勝者か、それともCMX起点の需要は期待ほど広くないのか？