YMTCがNAND出荷量で3位に、売上高では依然5位

中国のYMTCが2026年第2四半期のNAND市場で、ビット出荷量ベースの3位に立った。 マイクロンとサンディスクを抜き、キオクシアも1つ差でかわした。

AIサーバーがNAND需要の48%を吸収、中国YMTCが3位に (マネートゥデイ, 2026-08-12)

출처: mt.co.kr

NANDはスマートフォンの写真やノートPCのファイルが保存される半導体だ。 電源を切っても中身が消えない記憶用メモリで、データセンターもこれを大量に積んで使う。

ビットで数えれば3位、金額で数えれば5位

この市場の順位は二通りでつけられる。 ビット出荷量は何ギガバイト分を出したかを数え、売上高はその対価にいくら受け取ったかを数える。 一つの会社で二つの順位が割れるとき、それは単価が低いという意味だ。 YMTCは出荷量で3位、売上高では5位である。

8%から13%までの1年

カウンターポイント・リサーチが英語で出す四半期集計は売上高ベースだ。 そちらでのYMTCのシェアは、2025年第1四半期の8%から2026年第1四半期の13%へ上がった。

グローバルNANDメモリ市場シェア四半期集計 (カウンターポイント・リサーチ, 2026-06-08)

출처: counterpointresearch.com

同じ第1四半期の売上高首位はサムスン電子の29%、次がSKハイニックスの18%だった。 ビットで数えるときと金額で数えるときの間に、YMTCの立ち位置が動く幅がある。

2022年12月にリスト入りしてから

YMTCは2022年12月15日、米商務省の輸出規制対象リストに載った。 米国製の装置や部品を買う道が塞がれたまま4年目になる。 デジタイムズは、YMTCの武漢第1・第2工場の生産能力が月20万枚規模で、第3工場が2027年に月5万枚を加え、フル稼働時には10万枚に達すると報じた。 平たく言えばNANDもモノだ。 買える装置が減っても、建てられるラインを建て切れば出てくる個数は増える。

武漢第3工場が2027年に開くとき

NANDの価格は、今年AIサーバーが数量を吸い上げていることで上がっている。 その局面で規制の外にいる供給者が個数を増やせば、価格の上限は押さえられる。 サムスン電子とSKハイニックスがいま受け取っている価格が、思ったほど長くは続かないかもしれないということだ。 ただしこれまでのYMTCは価格を決める側ではなく、安く大量に出す側だった。 次の四半期の集計で売上高順位が3位以内に上がってくれば単価を取り始めたことになり、4位以下にとどまれば依然として数量だけで立っている位置だ。