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The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter)

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予測・的中記録 19件

採点待ち S&P500純利益率が過去最高15.7%に、AI決算シーズンが牽引2026年第3四半期決算でS&P500純利益率が15.7%を上回るか反転するかを確認。
採点待ちサンディスクは提示額を下回る値でメタにNANDを売った。需要が死んだということか?2026年第3四半期のQLC契約価格が0.38ドルを上回るか、サンディスクのLTA比率が出荷の半分を実際に超えるかで採点する。
採点待ち米国株ETF、今年8800億ドル流入、2025年の記録を上回るペース2027年1月初旬に年間集計が発表され次第、コベイシが予測した1兆4000億ドルという見通しと2026年の実際の米国株ETF年間流入額を比較して確認する。
採点待ち米求人件数、Indeed基準で数年ぶり最低水準、公式統計に先んじる労働市場の減速シグナル2026年6月・7月分のBLS求人・離職率統計(それぞれ8月、9月発表予定)が、Indeedのリアルタイムデータが先に示した悪化を実際に裏付けるかを確認する。
採点待ち日本の保険会社、3年ぶり最大規模で国債を購入...債券市場の需給改善の兆し2026年7月の資金フロー統計が発表される際、日本の保険会社が3カ月連続で国債を純購入しているかを確認する。それが確認されれば、一時的でなく実際のトレンドであることが裏付けられる。
採点待ちトランプ氏、イランへの大規模攻撃決定に「近づいている」と発言、Axios報道約2週間以内に、トランプ氏が「史上最大」と語った対イラン攻撃が実際に行われるか、それともこれまでのように発言だけで終わるかを確認する。
採点待ちインテル、2Q売上高25%増で15年ぶりの最大四半期成長、AIデータセンター需要で株価11%超急騰2026年10月末頃に発表されるインテルの次の四半期決算で、売上高がガイダンスの158億~168億ドルの範囲に収まるか、AIデータセンター部門が同様のペースで成長を続けるかを確認する。
採点待ち米10年債利回り、2025年1月以来初めて4.70%を突破、昨年の「解放の日」高値も上回るその後2~3週間で10年債利回りが5%に向けて上昇を続けるか、あるいはイラン戦争の緊張緩和とともに低下するかを確認する。
採点待ち S&P500、1日で時価総額9,000億ドルが消失、ナスダック100はイラン戦争激化とハイテク決算で2.5%超下落S&P500とナスダック100が1週間以内にこの1日分の損失を取り戻すか、あるいはイラン戦争が続く中で下落が深まるかを確認する。
採点待ちビットコインETF、週間9億ドルの資金流入、5月初旬以来の最速ペース2週間後、ビットコインETFの週間流入額が9億ドルを超えて加速し続けるか、それとも前週水準の1億9,700万ドル前後に戻るかを確認する。
採点待ち米10年債利回り、イラン戦争プレミアム70bp乗せ4.70%に迫る10年債利回りが52週高値の4.70%を実際に上抜けるか、30年債が5.00%超を維持するか、あるいはイラン戦争の緊張緩和とともに利回りが低下するかを確認する。
採点待ちイラン、米国が発電所を爆撃すればエネルギー施設を狙うと警告今後数週間で、実際にどちらかが警告を実行に移すか、すなわち米国がイランの発電所・橋を実際に攻撃するか、イランがエネルギー施設を攻撃するか、あるいは言葉だけの対立にとどまるかを判定する。
採点待ち AMDとアンソロピック、数百億ドル規模のチップ供給契約を締結、AMDは最大50億ドルをアンソロピックに逆出資2026年8月4日のAMD決算発表と2027年の進捗を通じて、アンソロピックとの契約(MI450チップ2ギガワット、AMDの出資最大50億ドル)が発表通りのスケジュールで進むか確認する。
採点待ち半導体株、S&P500の利益成長けん引役の座をビッグテックから奪う見通し2026年第3四半期、第2四半期決算シーズン終了後に、半導体企業のS&P500 EPS成長への寄与度がコベイシの予想した約48%に実際に達したか、アマゾン・グーグル・メタ・マイクロソフトの合計寄与度が約9%まで落ちたかを判定する。
採点待ちスーパーマイクロ株20%急騰、売上は伸び悩むも過去最高600億ドルの受注残高が支え2026年8月11日に発表されるスーパーマイクロの監査済み第4四半期および2026会計年度実績で、600億ドルの受注残高と15から17%のマージンガイダンスが実際に確認できるか確認する。
採点待ちイランがバーレーンのアマゾンのデータセンターを攻撃したと発表、原油は再び90ドル台にコベイシの予測通り、7月末までブレント原油がバレル90ドル台を維持するか確認する。
採点待ちトランプ氏、カナダ産品に追加関税50%、30日後に発効後日採点：この関税が予定通り2026年8月19日頃に実際に発効するか、それとも発効前に交渉で縮小・延期・異議申立てされるかを確認。
採点待ちヘッジファンド、この10年で最速ペースで米テック株を投げ売り来週採点：コベイシが示唆したペース通り、ヘッジファンドのテック比率は5年ぶり低水準まで下がったか。
採点待ち米国の借入コストが上昇、AIがその圧力を押し上げる2026年第3四半期末に採点：米30年国債利回りは5月20日の高値5.20%を上抜けたか？

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